شرح نسب أو مؤشرات الرفع المالي (العسر المالي). نسبة الديون إلى الأصول، نسبة الديون إلى حقوق الملكية، نسبة الديون طويلة الأجل إلى حقوق الملكية، عدد مرات تغطية الفوائد.
شرح نسب أو مؤشرات الرفع المالي (العسر المالي)
مفهوم الرفع المالي باختصار قدرة الوحدة الاقتصادية على الاقتراض وعلى سداد التزاماتها في الأجل الطويل وهل بإمكان الوحدة الاقتصادية من سداد الالتزامات حلول استحقاقها وهو سلاح ذو حدين فبإمكانه تعزيز النمو عن طريق السماح للوحدات الاقتصادية بالاستثمار في الأصول لتوسيع نطاق إنتاجها، أو السماح للأفراد بشراء المساكن والسيارات أو الاستثمار في المجالات الأخرى.
لذلك نسب الرفع المالي يتعلق بالسيولة عند حلول ميعاد استحقاق سداد الالتزامات طويلة الأجل ومن ناحية الدائنين أو المقرضين تقيس هذه المؤشرات مدى المخاطرة التي يمكن أن يتعرضوا لها المقرضين والدائنين.
ولا يعني أن الزيادات السريعة أو المستويات العالية من الرفع المالي إيجابي بل بالعكس قد يمثل موطن ضعف مالي مما قد تؤدي نتائجه ترك اقتصاد أكثر عرضة في المستقبل لهبوط حاد في نشاط الوحدات الاقتصادية أو تصحيح شديد في أسعار الأصول.
نسبة الديون إلى الأصول = الالتزامات المتداولة والثابتة ÷ مجموع الأصول
|
البيان |
2022 |
|
مجموع
الأصول الثابتة |
7,900,000 |
|
مجموع
الأصول المتداولة |
18,380,000 |
|
مجموع
الأصول |
26,280,000 |
|
الالتزامات
وحقوق الملكية |
|
|
مجموع
الالتزامات الثابتة |
2,840,000 |
|
مجموع
الالتزامات المتداولة |
14,400,000 |
|
مجموع
الالتزامات |
17,240,000 |
|
حقوق
الملكية |
9,040,000 |
|
مجموع
الالتزامات وحقوق الملكية |
26,280,000 |
والمطلوب منك حساب مؤشر أو نسبة الديون إلى الأصول؟ وحلل نتيجة المؤشر
الـحل
نسبة الديون إلى الأصول = الالتزامات المتداولة والثابتة ÷ مجموع الأصول
نطبق المعادلة
نسبة الديون إلى الأصول = 17,240,000 ÷ 26,280,000 = 65.6 %
لاحظ بلغت نتيجة المؤشر 65.6 % وهذا يدل على أن الالتزامات تمثل 65.6 % وهذا المؤشر يقلق الدائنين والمفروضين لاحتمالية عدم تحصيل ديونهم وقت الاستحقاق (ويفسر ذلك أن شركة الجوفي متكلة بشكل كبير على التمويل الخارجي بنسبة 65.6 % وهذا يدل على ضعف المركز المالي (الميزانية العمومية) لشركة الجوفي (سيولة نقدية تكاد تنعدم).
لدينا المؤشر الثاني نسبة الديون إلى حقوق الملكية = الالتزامات المتداولة والثابتة ÷ حقوق الملكية
نسبة الديون إلى حقوق الملكية = الالتزامات المتداولة والثابتة ÷ حقوق الملكية
وهذا المؤشر لا يختلف كثيرا عن المؤشر السابق وما اختلف هو قياس الديون أما على مجموع الأصول أو حقوق الملكيةوباستخدام بيانات الحالة العملية السابقة تكون نسبة الديون إلى حقوق الملكية كما يلي:
نسبة الديون إلى حقوق الملكية = 17,240,000 ÷ 9,040,000 = 190.7 %
نلاحظ أن شركة الجوفي معتمدة على التمويل الخارجي بما يعادل 190.7 % إلى حقوق الملكية وهذا المؤشر يعرض الدائنين والمقرضين لخطر تحصيل أموالهم نتيجة احتمالية إعسار الشركة عن السداد.
نسبة (مؤشر) الديون طويلة الأجل إلى حقوق الملكية.
نسبة (مؤشر) الديون طويلة الأجل إلى حقوق الملكية = الالتزامات الثابتة ÷ حقوق الملكية
لاحظ بأن طويلة الأجل سواء أصول أو التزامات تصنف ضمن الثابتة تسمى المعمرة نتيجة بقائها لأكثر من فترة دورية.وباستخدام بيانات الحالة العملية السابقة تكون نسبة الديون طويلة الأجل إلى حقوق الملكية كما يلي:
نسبة الديون طويلة الأجل إلى حقوق الملكية = 2,840,000 ÷ 9,040,000 = 31.42 %
ويحلل نتيجة هذا المؤشر نفس ما سبق.
عدد مرات تغطية الفوائد = صافي الربح قبل الفوائد والضرائب ÷ مصروف الفائدة
|
2022 |
البيان |
|
27,450,000 |
صافي الربح التشغيلي |
|
250,000 |
الأرباح والايرادات غير المتكررة |
|
2,400,000 |
مصروف الفائدة |
|
7,000,000 |
صافي الربح قبل ضريبة الدخل |
|
1,750,000 |
ضريبة الدخل |
|
5,250,000 |
صافي الربح بعد ضريبة الدخل |
|
300,000 |
صافي الربح من الأنشطة غير المستمرة بعد خصم
ضريبة الدخل |
|
5,550,000 |
صافي الربح |
تعليقات: (0) إضافة تعليق
اكتب رأيك في تعليق