اصدار الأسهم بعلاوة اصدار وسداد الأسهم على أقساط

إصدار الأسهم بعلاوة اصدار وسداد الأسهم على أقساط. القيمة الدفترية للأسهم = رأس المال المصدر والمدفوع + الاحتياطي والأرباح المدورة، القيمة الدفترية للسهم = القيمة الاسمية للسهم + علاوة الإصدار.

اصدار الأسهم بعلاوة اصدار وسداد الأسهم على أقساط

من المعلوم بأن سعر الأسهم الجديدة المرغوب إصدارها لها معالجة تختلف عن الأسهم القديمة وهذه الأعمال من المحتمل قد تحقق أرباح ومكاسب حققها المؤسسون والمساهمون القدامى ولهم الأفضلية في ذلك قد تحققت منها نتائج قد تكون إيجابية بالتالي هناك أرباح تحققت ولم توزع ورحلت (دورت) الى حساب الاحتياطيات لتدعيم المركز المالي للشركة المساهمة وهذه الحقوق هي من حق المساهمين القدامى قبل إصدار أسهم جديدة، وعند طرح أسهم جديدة للاكتتاب العام في هذه الحالة سينال المساهمين الجدد عن حقوق ملكية تخص المساهمين القدماء ويعتبر المساهم الجديد قد قاسم المساهم القديم حقوقه من الاحتياطيات والارباح المدورة، وتم معالجة ذلك بإصدار الأسهم الجديدة بسعر اعلى من القيمة الاسمية للأسهم بناء على المركز المالي للشركة الذي له الدور في تحديد القيمة السوقية للأسهم، وبناء على المركز المالي للشركة قد تظهر الأسهم بأعلى أو أقل أو مساوية للقيمة الاسمية، وحسب قانون الشركات أوجب إصدار الأسهم الجديدة بنفس القيمة الاسمية للأسهم مع جواز إضافة علاوة اصدار على القيمة الاسمية للاسهم وينتج عن ذلك تحقيق ربح بالفارق بين القيمة الاسمية للأسهم وبين قيمة إصدار الأسهم يرحل الفارق إلى حساب الاحتياطي.

وبذلك ستتولد علاوة الإصدار بالفرق بين القيمة الاسمية للسهم والقيمة الدفترية للسهم.
بينما القيمة الدفترية على مستوى السهم الواحد =
إجمالي القيمة الدفترية للأسهم ÷ عدد الأسهم المصدرة والمدفوعة
وإجمالي القيمة الدفترية للأسهم = رأس المال المصدر والمدفوع + الاحتياطي والأرباح.

ووفقا لذلك تحققت العدالة بين المساهم الجديد والمساهم القديم بغض النظر عن نتيجة الدخل من ربح أو خسارة، ووفقا لظروف السوق قد تصدر الشركة أسهمها بأقل من القيمة الدفترية، في حالة عدم وجود مستثمرين مقبلين على شراء أسهم الشركة بينما الشركة بحاجة الى تمويل او سيولة ليست متوفرة لديها، وتكون الأولوية للمساهمين القدامى من الاكتتاب بالأسهم الجديدة.

خطوات تحديد علاوة إصدار الأسهم الجديدة

أولا: - تحديد القيمة الدفترية للسهم قبل الزيادة
= صافي حقوق الملكية ÷ عدد الأسهم
وصافي حقوق الملكية = (رأس المال المدفوع + المصدر + الاحتياطي + الأرباح المحتجزة)
ثانيا: - تحديد علاوة الإصدار
= القيمة الدفترية للسهم - القيمة الاسمية للسهم
وفقا لما سبق يتم تحديد سعر إصدار الأسهم قبل الزيادة كما يلي: -
= القيمة الدفترية للسهم = القيمة الاسمية للسهم + علاوة الإصدار
وبهذا تضل القيمة الدفترية للسهم قبل وبعد الزيادة بنفس القيمة

تطبيق عملي

في تاريخ 12/5/2023 قررت شركة الجوفي المساهمة العامة بزيادة رأس مالها ليصبح بمبلغ 200.000.000 ريال وكانت ميزانيتها العمومية حتى ذلك التاريخ كما يلي: -

الميزانية العمومية في 12/05/2023

الموجودات

150.000.000 موجودات غير متداولة

50.000.000 موجودات متداولة

200.000.000 اجمالي الموجودات

الالتزامات + حقوق الملكية

160.000.000 رأس المال (أسهم عادية)

(800.000 سهم × 200 ريال)

8.000.000 أرباح محتجزة

12.000.000 احتياطيات

التزامات

14.000.000 التزامات طويلة الأجل

6.000.000 التزامات متداولة (قصيرة الأجل)

200.000.000 اجمالي الالتزامات وحقوق الملكية

والمطلوب ما يلي:

1. كم عدد الأسهم الواجب إصدارها لتغطية الزيادة في رأس المال
2. احتساب علاوة إصدار الأسهم المطلوبة
3. مقارنة القيمة الدفترية للسهم قبل وبعد الزيادة لسعر الإصدار المطلوب
4. احتساب سعر إصدار الأسهم المطلوبة

الحـــل

- لحساب عدد الأسهم المطلوب إصدارها يتم اتباع ما يلي: -

نحسب قيمة الزيادة المطلوبة في رأس المال

= 200.000.000 - 160.000.000 = 40.000.000 ريال

والمتمثلة بالفرق بين رأس المال الجديد ورأس المال القديم

وبالتلى ستكون الأسهم المراد إصدارها كما يلي: - 40.000.000 ÷ 200 = 200.000 سهم

والمتمثلة بقيمة الزيادة مقسوم على القيمة الاسمية للسهم

- احتساب علاوة الإصدار

القيمة الدفترية للسهم قبل الزيادة = (صافي قيمة الأصول) ÷عدد الأسهم قبل الزيادة = (رأس المال + الاحتياطيات + الأرباح المحتجزة ÷عدد الأسهم قبل الزيادة)

160.000.000 + 8.000.000 + 12.000.000 ÷ 200.000 سهم

= 250 ريال

علاوة الإصدار اللازمة =

القيمة الدفترية للسهم قبل الزيادة - القيمة الاسمية للسهم

=50 = 200 - 250 ريال

- مقارنة القيمة الدفترية للسهم قبل وبعد الزيادة لسعر الإصدار المطلوب

اوجدنا أعلاه القيمة الدفترية للسهم قبل الزيادة = 250 ريال

وعند تطبيق المعادلة التالية ستظهر القيمة الدفترية بعد الزيادة بمبلغ 250 ريال أيضا.

القيمة الدفترية للسهم بعد الزيادة = (صافي قيمة الأصول) ÷عدد الأسهم بعد الزيادة

= (رأس المال + الاحتياطيات + الأرباح المحتجزة ÷عدد الأسهم بعد الزيادة)

= (رأس المال القديم + رأس المال الجديد) + (علاوة الإصدار × عدد أسهم الزيادة) + الاحتياطيات + الأرباح المدورة ÷ (عدد الأسهم القديمة + عدد الأسهم الجديدة)

- حساب سعر الإصدار المطلوب (اللازم)

= القيمة الاسمية للسهم + علاوة الإصدار

= 200 + 50 = 250 ريال

شاهد أيضا

1. علاوة إصدار الأسهم
2. المعالجة المحاسبية تكوين شركات المساهمة
3. المعالجة المحاسبية زيادة رأس المال

مدونة محاسبية، تنشر مواضيع المحاسبة، المراجعة، الإدارة، كتب محاسبية، برامج محاسبية مجانية، نماذج محاسبية ، دروس محاسبة، محاسبة مالية، محاسبة تكاليف، محاسبة ضريبية، محاسبة إدارية، محاسبة نفط، شركات اشخاص، شركات أموال، محاسبة البنوك، محاسبة المصارف، محاسبة المنشأة، المحاسبة المتخصصة، محاسبة مقاولات، المحاسبة القطاعية، نظم معلومات محاسبية، ميزانية عمومية، ميزان مراجعة، قائمة دخل، القوائم المالية، قيود اليومية، قيود التسوية، قيود الاقفال، فحص القوائم المالية، الايضاحات المتممة للقوائم المالية، قائمة المركز المالي، تعريف المراجعة الخارجية، تعريف المراجعة الداخلية، نموذج دراسة جدوى، الجرد السنوي، accounting auditing, accounting books, accounting programs, accounting books accounting programs, accounting auditing, financial accounting, cost accounting, corporate accounting, bank accounting, specialized accounting, contracting accounting, financial accounting systems، المحاسب القانوني/ وضاح احمد الجوفي