المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 3 اندماج الأعمال

المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 3 "اندماج الأعمال" .عرف اندماج الأعمال بأنه عبارة عن جمع منشآت منفصلة في وحدة اقتصادية واحدة معدة للتقارير ناتج ذلك عن قيام إحدى المنشآت بالتوحد مع أو السيطرة على صافي أصول وعمليات وحدة اقتصادية أخرى.

المعيار الدولي لإعداد التقارير المالية 3 اندماج الأعمال

يعرف اندماج الأعمال بأنه عبارة عن جمع منشآت منفصلة في وحدة اقتصادية واحدة معدة للتقارير ناتج ذلك عن قيام إحدى المنشآت بالتوحد مع او السيطرة على صافي أصول وعمليات وحدة اقتصادية أخرى.

صور اندماج (توحيد) الأعمال:

1. الضم وهو اندماج شركة او أكثر في شركة قائمة.
2.  الاتحاد (المزج) اندماج شركتين أو أكثر لتكوين شركة جديدة.
3.  السيطرة وهي قيام شركة بالحصول على معظم (أكثر من %50) من أسهم شركة أخرى.

ويمكن أن ينتج عن ذلك التوحيد علاقة بين الوحدة الاقتصادية الأم والوحدة الاقتصادية التابعة، تكون فيها الوحدة الاقتصادية المشتري هي الوحدة الاقتصادية الأم والوحدة الاقتصادية المشترى هي الوحدة الاقتصادية التابعة للوحدة الاقتصادية المشتري.

 أنواع توحيد الأعمال وفق متطلبات معيار التقرير المالي 3 IFRS-

 من وجهة نظر اقتصادية:

التوحيد الأفقي:

هو التوحيد الذي يقوم ما بين منشآت تعمل في النشاط نفسه، وفي المستوى الإنتاجية نفسه، ويرافق هذا النوع من التوحيد عادة تحقيق وفورات تشغيلية، وتخفيض للمنافسة.

التوحيد الرأسي:

هو التوحيد الذي يتم بين منشآت تعمل في الصناعة نفسها، ولكن تمارس إحدى الشركات الداخلة في التوحيد نشاطا اقتصاديا مكملا لنشاط الوحدة الاقتصادية الأخرى، سواء في مجال الإنتاج أم في مجال التسويق والتوزيع.

 التوحيد المختلط:

هو التوحيد الذي يتم ما بين شركات تعمل في أنشطة مختلفة ويرافق هذا النوع من التوحيد تنويع في المنتجات، وخفض لمخاطر التسويق لهذه المنتجات، وتحقيق وفورات مالية، وال يرافقه عادة نشوء احتكار، يخفض عدد الشركات المنافسة، ويؤخذ عليه صعوبة تفسير القوائم المالية الموحدة للشركات الداخلة في المجموعة الموحدة، بسبب اختلاف الأنشطة التي تمارسها كل من هذه الشركات.

 من وجهة نظر قانونية:

 التوحيد مع اختفاء الصفة القانونية للوحدة اقتصادية أو المنشآت المندمجة:

الاندماج القانوني:

 تحدث عملية الاندماج القانوني عند قيام وحدة اقتصادية بشراء وحدة اقتصادية أخرى، حيث تحل الوحدة اقتصادية الأخرى المندمجة وتنتقل موجوداتها ومطالبها إلى الوحدة اقتصادية الأولى، ويترتب على ذلك زوال الصفة القانونية (الشخصية الاعتبارية) للوحدة الاقتصادية المندمجة، أي يتم تصفية أعمال الوحدة الاقتصادية الأخرى بشكل نهائي.

التوحيد القانوني:

 بحسب هذا الشكل يتم دمج منشأتين أو أكثر لتكوين وحدة اقتصادية أخرى جديدة، حيث تحل المنشأتين وتنتقل الموجودات و المطاليب إلى الوحدة اقتصادية الجديدة، ويترتب على ذلك زوال الصفة القانونية) الشخصية الاعتبارية (للمنشآت المندمجة، أي يتم تصفية أعمال المنشآت المندمجة ويتحول إلى قطاعات تعمل في نطاق الوحدة اقتصادية الجديدة.

التوحيد مع بقاء الصفة القانونية للوحدة الاقتصادية المندمجة:

السيطرة والتملك:

ويحدث التملك عندما تمتلك إحدى المنشآت غالبية أسهم التصويت الخاصة بوحدة اقتصادية أخرى وتستمر المنشأتين بالعمل بشكل منفصل ولكن متصل، ألن في هذا الشكل من التوحيد يكون للوحدة اقتصادية المشتري القدرة على السيطرة على إدارة وقرارات الوحدة اقتصادية المسيطر عليها وتسيير أعمالها وفقا لمصالح الوحدة الاقتصادية المسيطرة. حيث أن الوحدة اقتصادية الأم (القابضة) التي تملك أغلبية أسهم التصويت العائدة للوحدة اقتصادية الأخرى التي يشار إليها باسم الوحدة اقتصادية التابعة.

شراء أصول الوحدة الاقتصادية الموحدة:

يحدث أحيانا قيام شركة ما بشراء بعض أو كل أصول شركة أخرى وأحيانا التعهد ببعض أو كل خصومها. ففي هذه الحالة فإن الوحدة الاقتصادية المشتري تقوم بسداد قيمة صافي الأصول المشترة المتفق عليها إلى الوحدة الاقتصادية البائعة) وليس إلى مساهمي الوحدة الاقتصادية البائعة. (وقد تستمر الوحدة الاقتصادية البائعة في مزاولة نشاطها أو قد يؤدي بيع غالبية أصولها إلى تصفية نشاطها. ولكن إذا استمرت الوحدة الاقتصادية البائعة في نشاطها بعد بيع بعض أصـولها فإنها تستمر كشخصية مستقلة تماما عن الوحدة الاقتصادية المشتري، وليست قسما من أقسامها والتي تعتبر كشركة تابعة للشركة المشتري.

التوحيد بحسب العلاقة بين طرفي التوحيد:

 التوحيد الودي:

هو التوحيد الذي يتم ما بين طرفي التوحيد دون مقاومة من أصحاب المصالح في الوحدة الاقتصادية المستثمر فيها. (بالاتفاق).

التوحيد غير الودي (القسري):

هو التوحيد الذي يتم ما بين الشركات مع وجود مقاومة من أصحاب المصالح في الوحدة الاقتصادية المندمجة.

مراحل توحيد الأعمال:

المرحلة الأولى:

تحديد الهدف من التوحيد يتم في هذه المرحلة تحديد الهدف من توحيد الأعمال، فقد يكون لتحقيق وفورات تشغيلية أو مالية أو اختراق السوق أو الاستفادة من الأصول المعنوية التي تتمتع بها الوحدة الاقتصادية المستثمر فيها، أو الاستفادة من المنافع المترتبة على التوحيد.

المرحلة الثانية:

تحديد الوحدة الاقتصادية المستهدفة تبدأ الوحدة الاقتصادية بجمع المعلومات عن الوحدة الاقتصادية المستهدفة وبخاصة إذا كانت محدودية المسؤولية أنها غير ملزمة بعرض قوائمها المالية كما الشركات المساهمة.

المرحلة الثالثة:

تحليل البيانات: 

-تكوين صورة كاملة عن الوحدة الاقتصادية المستهدفة تحديد مدة بقاء الوحدة الاقتصادية ومعدل نمو مبيعاتها.

-تحليل الصناعة من حيث معدل العائد على الاستثمار والعائد على حقوق الملكية ومعدلات نمو الأرباح ومعدلات الخطر.

-تحليل الاقتصاد الكلي من حيث التشريعات في حالة التملك من الرسوم والضرائب ومدة الاعفاء.

المرحلة الرابعة:

تحليل القوائم المالية للشركة المستهدفة يتم تحليل القوائم المالية المقارنة للشركة المستهدفة رأسيا وأفقيا، ثم حساب معدلات النمو لكل بند من بنود القوائم المالية، ويتوجب احتساب النسبة المالية ومقارنتها مع مؤشرات الصناعة.

المرحلة الخامسة:

اختيار المدخل المناسب لتقويم الوحدة الاقتصادية المستهدفة ويتوجب في هذه المرحلة اختيار المدخل المناسب) مدخل التدفقات – مدخل الأصول – مدخل الشركات المشابهة).

المرحلة السادسة:

تحليل بدائل الاستثمار وتحليل العلاقة بين عائد كل استثمار ومخاطر يتوجب في هذه المرحلة تحليل البدائل المتاحة للاستثمار عن تملك الاستثمارات في الوحدة الاقتصادية المستهدفة , وإشراك المعنيين من الخبراء في التقويم تبعا لنوع التوحيد , فـإذا كان الهدف تحقيق تملك أفقي , فلابد من أن يؤدي القـسم الهندسي في الوحدة الاقتصادية المستثمرة دورا هاما في التحليل , وذلك لتحديد مدى التوسع في الإنتاج الكبير , أما إذا كان الهدف تحقيق تملك رأسي من خلال توسيع قنوات التوزيع , فإن تحليـل السوق يصبح ضروريا وذلك لتحديد أفضل نظام مقبول للتوزيع , أما إذا كان الهدف تحقيـق تملك مختلط فيجب أن ينصب التحليل على الاقتصاديات المالية المترتبة على هذا النوع من التملك , وبعد هذه التحليلات يتم تحديد نوع التوحيد المفضل من وجهة النظـر الاقتصادية.

المرحلة السابعة:

تحديد سعر التوحيد: يتوجب في هذه المرحلة تحديد سعر الشراء الذي يقبل بها الطرفان في صفقة التوحيد، ألن سعر الشراء يمثل نقطة الارتكاز في عملية التفاوض بين الطرفين ويقصد بسعر التوحيد بأنه تكلفة الشراء المدفوعة من الوحدة الاقتصادية الدامجة إلى مساهمي الوحدة الاقتصادية المندمجة.

ويتم تقييم الأوراق المالية المتداولة بالقيم السوقية الحالية وتقييم الأوراق غير المتداولة بالقيم المقدرة مثل عائد السهم، معدل النمو المتوقع وتقييم الذمم المالية بالقيم الحالية للمبالغ التي سيتم قبضها محسوبة باستخدام معدلات الفائدة الجارية ناقصا مخصصات الديون الغير قابلة للتحصيل وتكاليف التحصيل، الا ان عملية الخصم غير مطلوبة الذمم قصيرة الاجل.

-تقييم البضاعة تامة الصنع = سعر البيع – (تكاليف البيع + هامش الربح.

-تقييم البضاعة تحت الصنع = سعر البيع – (تكاليف إتمام + تكاليف بيع + هامش ربح.

-تقييم المواد الخام بتكاليف الاستبدال الجارية

-تقييم الأراضي والمباني بمقدار قيمتها السوقية

-تقييم المصانع والمعدات بالقيمة السوقية المحددة

-تقييم الأصول غير الملموسة كما في معرفة في المعيار /38/ بمقدار القيم العادلة

المرحلة الثامنة:

المساومة والتفاوض بين طرفي صفقة التوحيد بعد أن قام كل طرف بجمع معلومات تساعده في تحديد أفضل سعر يقبل به، تبدأ عملية التفاوض والمساومة بين طرفي التوحيد.

المرحلة التاسعة:

الاتفاق على دفع بدل التوحيد يتوجب على الطرفين الاتفاق على طريقة الدفع مقابل تملك الاستثمارات) نقدا، تبادل أسهم، تقديم أصول.

المرحلة العاشرة:

إتمام إجراءات التوحيد هي إجراءات قانونية تختلف من دولة إلى أخرى، يتوجب على الوحدة الاقتصادية المستثمرة البحث في وسائل تمويل صفقة التوحيد والبدء بالإجراءات القانونية للتوحيد.

شاهد أيضا 

1. المعالجة المحاسبية لشراء شركة تضامن في دفاتر شركة مساهمة وشركة اشخاص
2. المعالجة المحاسبية لشراء شركة مساهمة لمؤسسة قائمة وحالة عملية محلولة
3. تصفية شركة مساهمة والمعالجة المحاسبية وتطبيق محلول
4. المعالجة المحاسبية فائدة السندات في الشركة المساهمة
5. شرح المعالجة المحاسبية علاوة اصدار وخصم اصدار السندات
6. اصدار الأسهم بعلاوة اصدار والسداد على أقساط