طرق فحص ومراجعة الميزانية العمومية-balance sheet

طرق فحص ومراجعة الميزانية العمومية-balance sheet. يعد أمرًا جوهريًا لفهم الوضع المالي لأي شركة. يتم ذلك من خلال التقييم الدقيق للعناصر المكونة لها مثل الأصول، الخصوم، وحقوق الملكية.

طرق فحص ومراجعة الميزانية العمومية-balance sheet

الأصول المتداولة ينبغي أن تكون كافية لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل.

تشمل الأصول المتداولة النقد، الذمم المدينة، والمخزون. إذا كانت قيمة هذه الأصول أقل من الخصوم المتداولة، فإن الشركة قد تواجه أزمة سيولة على المدى القريب. 

مراجعة الذمم المدينة بانتظام للكشف عن أي ارتفاعات غير طبيعية

 حيث قد يشير الارتفاع إلى تسهيلات مفرطة للعملاء أو صعوبات في التحصيل، ما يؤدي إلى تأثير سلبي على التدفق النقدي.

مقارنة الذمم بالمبيعات لحساب متوسط فترة التحصيل 

لمعرفة مدى كفاءة الشركة في جمع مستحقاتها بالنسبة إلى المخزون، يجب مراقبته من ناحية الحجم والتغير بين الفترات الزمنية. 

افحص المخزون وتغيره بين الفترات 

أي زيادات مستمرة دون ارتفاع مماثل في المبيعات قد تشير إلى مشاكل في تصريف المنتجات أو سوء إدارة العمليات التشغيلية، مما يعيق السيولة ويقلل من مرونة الشركة.

افحص المخزون ومعدل دوران المخزون 

يساعد في تقييم كفاءة الأداء التشغيلي للمخزون. انخفاض النسبة قد يكون دليلاً على مخزون راكد أو سياسات شراء ضعيفة. كذلك يجب التحقق بعمق من وجود مخزون بطيء الحركة أو غير قابل للبيع لإعادة تقييم القيمة الحقيقية للأصول.

تحقق من وجود مخزون بطيء الحركة أو غير قابل للبيع.

ليس كل المخزون المسجل يعكس قيمة فعلية؛ فقد يكون جزء منه قديمًا، تالفًا، أو لم يعد ملائمًا للسوق. لذا، من الضروري إجراء تحليل داخلي دقيق وتقديم تقديرات موثوقة لتحديد القيمة الحقيقية للمخزون.

قم بمراجعة الأصول غير المتداولة، مع التركيز بشكل خاص على الأصول الثابتة. 

هل يتم استخدام هذه الأصول في العمليات اليومية؟ وهل تسهم في الإنتاجية بشكل فعّال؟ وجود أصول كبيرة غير مستغلة بشكل كافٍ قد يشكل عبئًا على الميزانية دون تحقيق قيمة حقيقية.

تحليل نسبة إهلاك الأصول الثابتة

 يُعد مؤشرًا مهمًا لتقدير عمرها الإنتاجي وحالتها التشغيلية. على سبيل المثال، إذا تجاوزت نسبة الاهلاك إلى القيمة الأصلية للأصل حاجز 70%، فهذا يشير إلى أن الأصل قد أصبح قديمًا وقريبًا من نهاية دورة حياته الإنتاجية. في مثل هذه الحالات، قد يكون من الضروري للشركة التفكير في تخطيط استثمار جديد قريبًا لضمان استمرارية العمليات بكفاءة.

قم بمراجعة سياسة الإهلاك التي تتبعها الشركة لتحليل تأثيرها على صافي الأرباح.

 هل تعتمد الشركة على الإهلاك الثابت أم المتسارع؟ هذا النوع من الإهلاك يؤثر بشكل مباشر على صافي الربح، لا سيما خلال السنوات الأولى من عمر الأصل. من الضروري الاطلاع على هذه المعلومات الموجودة ضمن الإيضاحات المحاسبية لفهم آلية التأثير بوضوح.

تابع الاستثمارات طويلة الأجل وحلل مدى جدواها والربحية منها.

فإن وجود استثمارات لا يعني بالضرورة أداءً ماليًا مميزًا. من المهم تقييم ما إذا كانت هذه الاستثمارات تحقق عوائد فعلية للشركة أم أنها مجرد أصول غير ناشطة. كذلك، يجب التحقق من وجود أرباح موزعة ناتجة عن هذه الاستثمارات أو أنها تظل أوراقًا لا توفر سيولة نقدية.

تحليل الالتزامات المتداولة بدقة أمر ضروري لتقييم الضغط المالي قصير الأجل. 

يجب التعامل مع الخصوم قصيرة الأجل، مثل مستحقات الموردين، الرواتب قيد الصرف، والضرائب بعناية فائقة، حيث إنها تمثل التزامات ينبغي الوفاء بها على الفور. أي زيادة ملحوظة في هذه البنود قد تشير إلى احتمالية وجود مشكلات في السيولة النقدية.

مقارنة الخصوم قصيرة الأجل بالنقد المتوفر 

تُعد واحدة من الأساليب البسيطة لكنها شديدة الفعالية. الفكرة الأساسية تكمن في التحقق مما إذا كانت السيولة المتاحة كافية لتغطية الالتزامات المقبلة خلال الأسبوعين أو الشهر القادم. إذا لم تكن كذلك، فهذا يعني وجود مخاطرة مالية قد تظهر بشكل مفاجئ.

احسب نسبة التداول

يتم قسمة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة. تُعتبر هذه النسبة مؤشرًا مهمًا لتقييم السيولة المالية للشركة. إذا كانت النسبة أقل من 1، فهذا يدل على أن الشركة غير قادرة على تغطية التزاماتها قصيرة الأجل، مما قد يشير إلى وجود خطر محتمل للتعثر المالي في المستقبل القريب.

احسب نسبة السيولة السريعة

 من خلال المعادلة: (النقد + الذمم المدينة) ÷ الخصوم المتداولة. يُعد هذا المؤشر أكثر دقة من نسبة التداول لأنه يستبعد المخزون، مما يساعد في تقييم القدرة الحقيقية للشركة على السداد دون الحاجة إلى تصفية المخزون.

قم بتحليل التغيرات في أرصدة القروض والديون قصيرة الأجل. 

فقد تشير أي زيادة مفاجئة في القروض قصيرة الأجل إلى وجود نقص في السيولة النقدية أو إلى اعتماد الشركة على مصادر تمويل غير مستدامة، وهو ما يتطلب مراجعة دقيقة لأسباب اللجوء إلى هذا النوع من التمويل.

مراجعة الالتزامات طويلة الأجل

 مثل التزامات الإيجار والقروض البنكية. تحقق مما إذا كانت الشركة تمتلك خطة واضحة لسداد هذه الالتزامات، وما هي شروط تلك القروض، بالإضافة إلى تحديد ما إذا كانت أسعار الفائدة ثابتة أم متغيرة، فهذه التفاصيل أساسية لتقييم المخاطر المحتملة في المستقبل.

حلل الأدوات المالية والمخاطر المرتبطة بها في الالتزامات  

بعض الشركات قد تنخرط في استخدام عقود التحوط أو المشتقات المالية، وهي أدوات قد تتسم بالتعقيد وتحتوي على مخاطر غير ظاهرة. من المهم قراءة الملاحظات بعناية لفهم إذا ما كانت هناك التزامات مخفية أو تعقيدات قد تؤثر على المركز المالي للشركة.

التدقيق في بند المخصصات ضمن قائمة الخصوم  

المخصصات تعبّر عن التزامات مستقبلية غير مؤكدة، مثل قضايا قانونية معلقة أو ضرائب محتملة. إذا لاحظت زيادة في هذا البند دون وجود تفسير واضح، قد يكون ذلك إشارة إلى مشاكل مالية أو قانونية تجعل هذا البند مصدر قلق.

تفسير تغيّرات حقوق الملكية بين الفترات الزمنية  

عند مراجعة حقوق الملكية، انتبه إلى دوافع التغيير. هل نتج الارتفاع عن أرباح فعلية أم زيادة رأس المال؟ وإذا كان هناك تراجع، هل سببه خسائر مدونة؟ هذا التحليل يساعد في تقييم متانة الوضع المالي للشركة.

التركيز على الأرباح المحتجزة كأداة تمويل ذاتي  

الشركات التي تعتمد على أرباحها المحتجزة لتمويل نموها تقل عرضتها للمخاطر مقارنة بالشركات التي تعتمد بشكل كبير على القروض. متابعة هذا البند يتيح فهماً عميقاً للنهج الذي تتبناه الإدارة في إدارة العوائد.

التحقق من وجود أسهم خزينة وتأثيرها على حقوق الملكية  

شراء الشركة لأسهمها واحتجازها دون إلغائها يؤدي إلى خفض حقوق المساهمين. هذه الخطوة قد تكون مفيدة لدعم قيمة السهم السوقية، لكنها أيضاً قد تكون إشارة إلى شح فرص الاستثمار لدى الشركة.

مراجعة أثر توزيعات الأرباح على الوضع المالي  

توزيعات الأرباح تؤدي إلى انخفاض حقوق المساهمين. يجب التأكد أن هذه التوزيعات لا تتم بشكل يعرض السيولة المالية للمخاطر، خاصة في أوقات حساسة مالياً. دراسة ملاحظات "توزيع الأرباح" بدقة ضروري لفهم تداعياته.

تقييم مصادر تمويل الأصول الثابتة  

من المهم معرفة كيف تقوم الشركة بتمويل توسعاتها. إذا كان التمويل يعتمد على أرباح محتجزة، فهذا يدل على استدامة أعلى بالمقارنة مع الاعتماد على القروض أو زيادة رأس المال.

مقارنة نمو الأصول بنمو الإيرادات  

نمو الأصول بسرعة أكبر من الإيرادات قد يشير إلى توسع غير مستدام للشركة يتجاوز قدراتها التشغيلية. لذا، يعتبر النمو المتوازن بين الإيرادات والأصول مؤشراً إيجابياً على كفاءة إدارة الشركة.

تحليل تناسب الأصول مع حجم العمليات التشغيلية  

امتلاك أصول ضخمة غير مستغلة بشكل كامل يعكس ضعفاً في هيكلة الموارد وكفاءتها. عدم استغلال الأصول بشكل مثالي يؤثر سلباً على العائد الاستثماري وقد يشير إلى وجود فرص ضائعة لتحسين الأداء التشغيلي.

افهم توزيع الأصول

مثل النقد، المخزون، الاستثمارات، والذمم يوفر صورة واضحة عن التركيبة المالية للشركة. على سبيل المثال، التركيز الزائد على المخزون قد يشير إلى مخاطر التكدس، في حين أن ارتفاع مستويات النقد قد يعكس ضعفاً في استغلال الفرص الاستثمارية بشكل فعال.

راقب تآكل حقوق الملكية الناتج عن الخسائر المتراكمة.

في حال استمرت الشركة في تسجيل خسائر، فإن حقوق الملكية ستتراجع تدريجياً. وإذا وصلت هذه الحقوق إلى مستوى الصفر أو انخفضت أكثر، فإن الشركة تدخل في وضع مالي خطير قد يقودها إلى التصفية.

تحقق من وجود أي التزامات قانونية أو قضايا قضائية

حتى لو كانت مذكورة فقط في الملاحظات أو مسجلة كقضايا مفتوحة. المطالبات الكبيرة أو التعويضات المرتفعة قد تشكل خطراً مالياً جوهرياً، حتى في حال عدم تسجيلها رسمياً كالتزام في الوقت الحالي.

قم بمراجعة قيمة الشهرة (Goodwill)

متابعة تغيراتها على مر السنوات. الشهرة تعكس الفارق الناتج عن الاستحواذ على شركات. إذا كانت قيمة الشهرة تزداد بشكل غير مبرر أو جرى تخفيضها فجأة، فقد يكون ذلك دليلاً على وجود تقييم مفرط أو مشكلات تتعلق بالقيمة الحقيقة للشركة.

تأكد من عدم وجود خسائر متراكمة تؤثر على رأس المال.

في بعض الأحيان، تُدرج هذه الخسائر تحت بند الأرباح المحتجزة أو كبند مستقل. وإذا تجاوزت الخسائر نصف قيمة رأس المال، فإن بعض القوانين قد تفرض على الشركة اتخاذ إجراءات تصحيحية أو حتى إنهاء نشاطها لمعالجة الوضع.

شاهد أيضا 

1. تقرير مراقب الحسابات على القوائم المالية المجمعة
2. أسس وعرض وتحليل اعداد القوائم المالية
3. مراجعة القوائم المالية والإقرار الضريبي في الشركات الصناعية
4. منهاج خبير المعايير الدولية لإعداد التقارير المالية