ما هي إدارة الأرباح Earnings Management؟

ما هي إدارة الأرباح Earnings Management؟ هي ممارسة تهدف إلى تعديل أرقام الأرباح بما يتماشى مع أهداف الإدارة في وقت التقييم أو التقارير المالية، وهذه التعديلات قد تكون بالزيادة أو بالنقصان. تُعد إدارة الأرباح آلية غير أخلاقية يتم من خلالها التلاعب بنتائج الأداء المالي للشركة لتقديم صورة مغايرة للحقيقة.

ما هي إدارة الأرباح Earnings Management؟

إدارة الأرباح تُشير إلى عملية التلاعب أو التأثير المتعمد على النتائج المحاسبية من قِبَل الشركات بهدف إحداث تغيير في أداء الشركة كما يظهر في التقارير المالية. تُعتبر إدارة الأرباح جزءًا من المحاسبة الإبداعية (Creative Accounting) ، وتهدف إلى إعطاء صورة محددة عن أداء الشركة، سواء كان ذلك لتحسينها أو لتغطية بعض العيوب.

من الأمثلة على الأساليب التجميلية: التلاعب في تقديرات المخصصات مثل خفض تقدير المصروف المرتبط بالديون المشكوك في تحصيلها أو تخفيض مصروفات الضمان، رسملة المصروفات التشغيلية، تغيير طرق الاستهلاك المحاسبية، وتأجيل الاعتراف ببعض المصروفات لفترات لاحقة.

هي ممارسة تهدف إلى تعديل أرقام الأرباح بما يتماشى مع أهداف الإدارة في وقت التقييم أو التقارير المالية، وهذه التعديلات قد تكون بالزيادة أو بالنقصان. تُعد إدارة الأرباح آلية غير أخلاقية يتم من خلالها التلاعب بنتائج الأداء المالي للشركة لتقديم صورة مغايرة للحقيقة. عادةً ما تكون الغاية من هذا التلاعب تحسين صورة الأداء وجذب المستثمرين لشراء الأسهم أو تحقيق مكافآت الأداء. في المقابل، يمكن أن يكون الغرض تخفيض الأرباح لتجنب مخاطر معينة مثل الضرائب المرتفعة أو الزكاة، مما يؤدي في النهاية إلى أضرار بالاقتصاد الوطني.

إدارة الأرباح قد تظهر بأشكال مختلفة، منها ما يكون تجميليًا لا يؤثر على التدفق النقدي للشركة، ومنها ما يكون حقيقيًا ويتسبب في تغيرات ملموسة لهذا التدفق.

أما الأساليب الحقيقية فتشمل تخفيض نفقات جسيمة مثل مصروفات الإعلانات أو مصروفات الصيانة أو حتى تقليص نفقات أخرى بشكل يتجاوز الحدود المعتادة، مما قد يعكس صورة مالية غير دقيقة للوضع الحقيقي للشركة.

أساليب إدارة الأرباح

يمكن تحقيق إدارة الأرباح بطرق متعددة، من بينها:

- تغيير طريقة احتساب الإهلاك للأصول الثابتة.

- تعديل العمر الافتراضي الذي يُستخدم في حساب الإهلاك.

- تغيير قيمة الخردة المقدَّرة المستخدمة في حساب الإهلاك.

- تعديل تقديرات مخصص الحسابات المشكوك في تحصيلها بالنسبة للعملاء والقروض.

- احتساب مخصص التزامات الضمان بطرق ملتوية.

- تقدير نسبة الإنجاز في العقود المتعلقة بنشاط المقاولات.

- تقدير نسب انخفاض قيم الأصول بشكل غير دقيق.

كل ما سبق يشمل صورًا مختلفة للتلاعب باستخدام إدارة الأرباح.

أمثلة على التلاعب غير القانوني بالأرباح

بعض الأمثلة على التلاعب المُحرّم تشمل:

- الاعتراف بالإيرادات الناتجة عن مبيعات لسلع لم يتم شحنها بعد.

- إصدار فواتير مزيفة أو إنشاء وثائق مثل أوامر شراء ومستندات شحن غير حقيقية.

- تضمين بضائع وهمية ضمن المخزون لزيادة القيمة الظاهرية.

العلامات التي تساعد في اكتشاف إدارة الأرباح

هناك أدلّة متعارف عليها يمكن أن تكشف التلاعب بالأرباح، ومنها:

- نُدرة تسجيل خسائر صغيرة في التقارير المالية.

- شيوع أرباح صغيرة الحجم بشكل غير طبيعي.

- قلة حدوث انخفاضات صغيرة تدريجية في الأرباح عبر الفترات الزمنية.

- تسجيل زيادات صغيرة في الأرباح بكثرة.

الاعتماد على هذه الأنماط، بالإضافة إلى التحليلات الدقيقة للبيانات المالية، يساعد في اكتشاف ممارسات إدارة الأرباح غير الواقعية. بعض الأسواق المالية، مثل سوق الولايات المتحدة، توفّر تقديرات جماعية (Consensus Forecasts) تُستخدم كمرجع لقياس مدى توافق التقارير المالية للشركات مع الأداء الحقيقي للقطاع الاقتصادي، مما يُسهم في الكشف عن مصداقية القوائم المالية.

هل إدارة الأرباح جيدة أم سيئة؟

الإجابة على هذا السؤال تعتمد على نية الممارسة وطريقة التنفيذ. يُمكن النظر إلى إدارة الأرباح بأنها:

1. إيجابية إذا كان الغرض منها هو التوافق مع المعايير الدولية أو المحلية أو نظام تشريعي محدّد، مع الإفصاح الكامل عن هذه الممارسات في القوائم المالية. يتيح هذا الإفصاح للمستخدم النهائي (مثل المستثمرين وأصحاب المصالح) تقييم تأثيرات هذه التعديلات.
2. سلبية وغير أخلاقية إذا كان الهدف منها تضليل المستثمرين أو الجهات الرقابية بغرض تحقيق مكاسب شخصية أو إخفاء مشاكل داخل الشركة. مثل هذه الممارسات قد تُعتبر جريمة محاسبية تستوجب الملاحقة القانونية.

في النهاية، تكمُن أخلاقية وسلامة إدارة الأرباح في مدى شفافيتها وامتثالها للمعايير القانونية والمهنية، بحيث تعكس القوائم المالية الوضع الحقيقي للشركة وتخدم كافة الأطراف ذات العلاقة بطريقة نزيهة وعادلة.

مفهوم المستحقات (Accruals)

المستحقات (Accruals) تشير إلى الفرق بين الأرباح المحاسبية والتدفقات النقدية الفعلية. تُقسم المستحقات إلى نوعين رئيسيين:

المستحقات غير الاختيارية (Non-Discretionary Accruals)

هي المستحقات الناتجة عن النشاط الطبيعي للشركة والتزامها بالمعايير المحاسبية. تعتبر هذه المستحقات خارج نطاق التحكم المباشر للإدارة وتُعبر عن التغيرات المعتادة في العمليات المالية للشركة، ومن خصائصها انها لا تخضع لتدخل الإدارة أو تعديلها، مثل تكاليف الاستهلاك، المصروفات المستحقة بشكل دوري، والتغيرات في حسابات العملاء والموردين نتيجة لحجم المبيعات.

الهدف

يُعتبر هذا النوع تمثيلاً للمستوى الطبيعي والمتوقع للمستحقات ويُظهر الوضع الاقتصادي الحقيقي للشركة.

المستحقات الاختيارية (Discretionary Accruals)

هي مستحقات تعتمد على تقدير إدارة الشركة وتخضع لقراراتها بهدف التأثير بشكل معين على النتائج المالية. يرتبط هذا النوع عادة بما يعرف بإدارة الأرباح أو التلاعب بالقوائم المالية، ومن خصائصها انها تمنح الإدارة مرونة في استخدام هذه المستحقات لتعديل صافي الربح الظاهر، مثل تضخم مخصصات الديون المشكوك فيها، تعديل طرق تقييم المخزون، أو تعديل طريقة احتساب نسب الإنجاز في العقود طويلة الأجل.

الهدف

تُستخدم لتحقيق أهداف محددة مثل تحسين صورة الأداء المالي، تحقيق توقعات المحللين، أو الحصول على مكافآت إدارية مرتبطة بالأرباح.

الفرق الجوهري بين النوعين

المستحقات غير الاختيارية تُعبر بصدق عن الوضع الاقتصادي الحقيقي للشركة بدون تدخل، في حين أن المستحقات الاختيارية تعكس القرارات الإدارية التي غالباً ما تكون موجهة لتحقيق غايات غير طبيعية.

شاهد أيضا

1. المحاسبة عن التغير في مستويات الأسعار
2. طرق ترجمة القوائم المالية بالأمثلة العملية
3. المعالجة المحاسبية عن إصدار السندات
4. تحميل النظام المحاسبي الموحد وفق معايير المحاسبة الدولية والابلاغ المالي2024
5. المعالجة المحاسبية لحالات إعدام الديون واستردادها وتأثيرها على القوائم المالية
6. ما الفرق بين الايجار التمويلي والايجار التشغيلي؟
7. معالجة فروق أسعار صرف العملات الأجنبية
8. إعادة تقييم الأصول الثابتة